BYD VS Tesla, quem é o rei dos veículos de nova energia?

"Não acho que os carros (BYD) estejam indo bem, nem eles acham que seus produtos são atraentes e têm pouco conteúdo técnico. Eles têm muitos problemas no mercado chinês e devem continuar focando na operação do mercado chinês."
Musk comentou sobre a BYD em uma entrevista em 2011.
No entanto, a Tesla, que conquistou o título de vendas de veículos de nova energia por três anos, agora está sendo derrubada pela BYD. Em 2022, a BYD ultrapassou a Tesla (1,31 milhão de veículos) com vendas anuais de 1,8 milhão de veículos, tornando-se a campeã mundial de vendas de veículos de nova energia; Esta também é a primeira vitória de contra-ataque da BYD após ser contra-atacada pela Tesla em 2019.
A velocidade do contra-ataque da BYD fez Steve Westly, um ex-membro do conselho de administração da Tesla, dizer sem rodeios: "A BYD deu à Tesla um verdadeiro desafiante pela primeira vez".
No entanto, embora a BYD tenha vencido a competição de vendas, ela não ganhou dinheiro com a Tesla. A competição entre as duas não é apenas em termos de volume de vendas, mas também em termos de margem de lucro.
Com a saída dos subsídios nacionais e o período de recuperação da indústria após a epidemia, a situação competitiva dos veículos de energia nova só vai se intensificar e não vai enfraquecer. A BYD, a "nova campeã de vendas", ou a Tesla, a "matadora de custos" é melhor no final desta nova campanha de veículos movidos a energia?
O volume de vendas é a primeira prioridade da concorrência nesta fase
De acordo com os dados, o volume total de vendas da BYD em 2022 atingiu 1,869 milhão, incluindo 911.000 e 946.000 veículos elétricos e híbridos plug-in puros e apenas 12.000 veículos movidos a combustível.
Do ponto de vista do desempenho de vendas da BYD em 2022, a família Song da BYD, Qin, Tang (parâmetro|consulta) e Dolphin são os quatro principais modelos que impulsionam o crescimento das vendas, respondendo por mais de 60% das vendas totais. Em particular, as vendas de SUVs de energia nova da BYD Song em 2022 ultrapassaram 470.000, um aumento de 356% ano a ano, superando o Tesla Model Y em mais de 150.000 veículos.
Por outro lado, os 1,31 milhão de veículos da Tesla entregues no ano passado vieram de veículos elétricos puros. Apenas os modelos Modle 3 e Modle Y representaram 94,9 por cento do total de viaturas entregues, com 1,247 milhões de viaturas entregues.
Na opinião do analista da indústria automobilística Zhang Xiang, "o volume muito alto de vendas de um único carro é uma vantagem da Tesla, mas também uma desvantagem da Tesla".
Não é difícil ver no layout do produto da Tesla que ela tem buscado a linha de produtos "menos, mas melhor" e não lança um carro novo há três anos. O modelo principal, o Model 3, entrou no sétimo ano de produção em massa, e o Model Y também está em produção em massa há três anos desde que foi entregue em 2020.
Como a "máquina de fazer dinheiro" da Tesla, o Modle 3/Y deu grandes contribuições, mas também caiu em uma situação de crescimento fraco. “Nos primeiros dias, a Tesla liderava em termos de resistência e carregamento, mas essa vantagem foi gradualmente igualada”. Zhang Xiang disse ao Titanium Media App.
Além disso, a faixa de preço de 200.000 a 350.000 focalizada pelo Modelo 3/Y é o segmento de mercado com o maior número de produtos, o maior volume de vendas e a concorrência mais acirrada de marcas independentes, incluindo BYD, Xiaopeng, Aian e outras montadoras. lançaram modelos correspondentes.
Com mais opções de usuário e menos diferença de vantagem, o crescimento de vendas da Tesla será inevitavelmente afetado. De acordo com os dados do relatório financeiro, a entrega anual da Tesla em 2022 aumentou 40% ano a ano, em comparação com 87,2% no ano passado.
Vale ressaltar que, como líder da Tesla, Musk também é uma variável importante que afeta as vendas e receitas da Tesla. No ano passado, a aquisição do Twitter e a introdução frequente de políticas preferenciais e outras medidas causaram insatisfação entre investidores e consumidores, e o preço de suas ações caiu 65%.
Quanto aos motivos da sobrecarga da BYD, um especialista do setor disse: "O impacto da epidemia no ano passado na cadeia de suprimentos ampliou ainda mais as vantagens da BYD. Diante da situação de 'falta de energia básica e cara', a BYD a capacidade de integrar verticalmente a cadeia de suprimentos e o risco de danos é relativamente pequeno, enquanto outras empresas automotivas têm maior probabilidade de interromper a produção devido ao impacto da cadeia de suprimentos”.
De acordo com o Titanium Media App, a partir do negócio automotivo, as subsidiárias de suporte da cadeia de suprimentos da BYD cobriram os alcances superior e médio, incluindo BYD Semiconductor, BYD Electric, BYD Technology, BYD Battery, BYD Precision, BYD Power, BYD Vision/BYD Lighting, etc., cobrindo o campo de peças inteligentes relacionadas a automóveis.
Em termos de chips mais escassos, quase todos os carros novos lançados pela BYD no ano passado usaram chips IGBT autodesenvolvidos. Além disso, também gastou 1,59 bilhão de yuans em setembro passado para adquirir a base de fabricação de memória Ziguang Chengdu para melhorar a capacidade de produção e P&D de chips.
Embora a Tesla tenha forte poder de barganha na cadeia de suprimentos, ela depende mais da cadeia de suprimentos do que da BYD.
No entanto, do ponto de vista do layout global, o desempenho de mercado dos produtos Tesla é obviamente mais robusto. De acordo com o último relatório financeiro, a Tesla obteve receita de US$ 40,553 bilhões, US$ 18,145 bilhões e US$ 22,764 bilhões nos Estados Unidos, China e outros mercados, respondendo por 49,78%, 22,27% e 27,75%, respectivamente.
Em contraste, as vendas de veículos da BYD estão concentradas principalmente no mercado doméstico, e o reconhecimento internacional ainda precisa ser melhorado. De acordo com os dados, as vendas no exterior da BYD de novos veículos de passageiros de energia em 2022 totalizaram 55.916, representando menos de 3% de suas vendas totais.
Do ponto de vista do layout estratégico da BYD, ela está acelerando o processo de ir para o mar de uma maneira geral e planeja construir a primeira fábrica de automóveis de passageiros no exterior na Tailândia; Em janeiro deste ano, reportagens da mídia apontaram que a BYD estava interessada em assumir a fábrica da Ford na Alemanha; A BYD gastou 5 bilhões de yuans para encomendar 8 navios ro-ro, cada um dos quais pode acomodar 7.700 veículos.
Para o próximo ano, as notícias do mercado apontaram que a BYD estabeleceu a meta de vendas de 4 milhões de unidades em 2023, o que equivale a mais que o dobro do volume de vendas em 2022, muito acima da meta de produção de 1,8 milhão de unidades dada pela Tesla.
BYD para cima, Tesla para baixo
Com base na situação de guerra atual, as vendas globais da BYD ultrapassaram as da Tesla e, de acordo com a tendência de desenvolvimento esperada, os resultados da nova competição de vendas de veículos de energia são quase previsíveis.
Embora a BYD tenha vencido a competição de vendas, ainda é difícil competir com a Tesla na competição de lucro.
"Na indústria automobilística, exceto para as empresas chinesas, nenhuma outra empresa pode crescer tão rápido quanto (Tesla)." Steve Westly apontou, mas também apontou que a lucratividade e a influência da marca da Tesla são difíceis de serem substituídas.
Mesmo no quarto trimestre do ano, quando a empresa frequentemente introduziu políticas preferenciais e buscou "preço por volume", o lucro líquido da Tesla chegou a US$ 3,7 bilhões, a taxa de lucro bruto dos carros atingiu 25,9% e o lucro de um único carro foi próximo. para $ 9.100 (cerca de 61.000 yuan).
Em contraste, o lucro líquido da BYD atribuível aos acionistas de empresas listadas no ano passado foi de 16 bilhões - 17 bilhões de yuans. De acordo com o cálculo aproximado do volume de vendas anual, o lucro líquido por carro foi de cerca de 8888-9444 yuans, muito menor do que o da Tesla.
Na verdade, a margem de lucro bruto da Tesla sempre esteve no nível mais alto do setor, chegando a 32,9% ao mesmo tempo. Por outro lado, a margem de lucro bruto da Weixiaoli Automobile, uma nova força na fabricação de automóveis, é de apenas 12,0 por cento , 11,6 por cento e 16,4 por cento .
A alta taxa de lucro bruto da Tesla é inseparável de sua capacidade de controlar o custo de todo o elo desde a produção até as vendas. Pela localização das fábricas da Tesla, podemos ver que a maioria de suas superfábricas estão localizadas próximas à cadeia de suprimentos para reduzir os custos de transporte; Além disso, a Tesla sempre defendeu a tecnologia de fundição integrada, que pode reduzir o número de peças no processo de fabricação e reduzir o custo de fabricação em 40%.
No final das vendas, a Tesla também mantém os custos ao extremo. “A Tesla adota um modelo de vendas diretas, que pode manter firmemente o poder de barganha em suas próprias mãos, enquanto a BYD também compartilhará uma parte considerável dos lucros com as concessionárias”, disse Lin Shi, secretário-geral de Veículos Conectados Inteligentes da China-Europa. Associação.
Embora ainda haja uma grande lacuna entre a margem de lucro bruto do carro da BYD e a da Tesla, o lucro de um único carro de apenas 800 yuans em 2021 aumentou quase dez vezes.
“Como uma montadora tradicional que está se transformando de veículos a petróleo para uma estratégia híbrida, a BYD tem um fardo de transformação mais pesado do que a Tesla, uma fabricante de veículos elétricos puros, e o custo da transformação média será convertido no custo da fabricação de um único veículo”. Chen Jia, pesquisador do Instituto Internacional de Pesquisa Monetária da Universidade Renmin da China e pesquisador independente de estratégia internacional, também disse. Ele também apontou que o layout da BYD nas áreas de bateria, motor e peças integradas compensa alguns de seus novos custos de transformação de energia.
Em termos de bateria, que representa quase 60 por cento do custo total do veículo, alguns meios de comunicação calcularam que o custo da bateria do material ternário usado pelo novo carro de passageiros de energia da BYD em 2019 era cerca de 0,85 yuan/Wh, enquanto a substituição da bateria de fosfato de ferro de lítio "lâmina" pode reduzir para 0,6 yuan/Wh. Se a capacidade de uma bateria de bonde for calculada como 60kWh, então 15.000 yuans podem ser economizados para cada veículo apenas na bateria.
O progresso tecnológico pode promover a redução de custos, mas a reconstrução da imagem da marca não pode ser feita da noite para o dia.
A partir do posicionamento do produto da BYD e da Tesla, o preço de seus principais modelos é de cerca de 100.000 a 200.000 yuan, e o preço médio dos produtos é de cerca de 180.000 yuan, enquanto o preço médio dos modelos de baixo custo da Tesla é de cerca de 300.000 yuan.
Vale ressaltar que através dos diferentes caminhos de produtos da BYD e da Tesla, não é difícil perceber as diferenças de seus grupos de usuários - a primeira atrai os grupos de usuários que dão mais atenção à praticidade e custo-benefício, e as vendas de seus os modelos concentram-se em capturar a participação de mercado da Toyota, Honda, Volkswagen, GM e outros veículos tradicionais movidos a combustível; A Tesla, que enfatiza a tecnologia e quebra a situação com produtos de ponta, irradia consumidores que se concentram em elementos de tecnologia de produto e imagem de marca de ponta e se concentra mais no cenário de mercado da BBA.
Por muito tempo, a marca BYD foi frequentemente rotulada como "econômica" ou mesmo "barata", e sua capacidade premium de marca é muito inferior à da Tesla, que quebrou o círculo com modelos de última geração.
Diante dessa fraqueza, a BYD busca lucros maiores com o lançamento de modelos de alto preço. Entre os modelos lançados pela BYD em 2022, sua faixa de preço atingiu 400.000 yuans, por exemplo, o preço dos selos BYD atingiu 2098-286800 yuan; O preço de venda da BYD atingiu 2158-329800 yuan; O preço da marca Tencent é de cerca de 400.000 yuan.
Para atingir o mercado de luxo, a BYD também lançou a marca de carros de luxo "Look Up" em janeiro deste ano e revelou dois milhões de carros de luxo, "New Energy Hard Off-road U8" e "Pure Electric Performance Super Execute U9".
Em contraste, o foco estratégico atual da Tesla ainda está em modelos de baixo preço, e ocupará rapidamente o mercado no modo de baixo preço, baixo custo e alta margem.
É relatado que a Tesla lançará o novo modelo Q este ano, com um preço de mercado de 25.000 dólares americanos (cerca de 168.900 yuan). Embora o responsável tenha negado, Musk deixou claro que está desenvolvendo uma plataforma de modelo de custo mais baixo, sendo esperado que o volume de vendas supere a soma de outros veículos da Tesla.
Em termos de layout do produto, BYD está em alta e Tesla em baixa, mas caminhos e direções diferentes são o mesmo destino. Em geral, significa vender mais carros e ganhar mais dinheiro.
O vencedor é incerto antes do fim
Na opinião do presidente da BYD, Wang Chuanfu, "a primeira metade dos novos veículos de energia é elétrica e a segunda metade é inteligente".
Do ponto de vista do desenvolvimento nesta fase, a Tesla tem estado na vanguarda da indústria na direção da inteligência. Musk também disse muitas vezes que a capacidade de direção automática é a principal competitividade, diferente de outras empresas automobilísticas. Em outubro de 2022, a escala de aplicação de veículos do Tesla FSD foi expandida para 160.000.
Por outro lado, a BYD ainda está na fase de recuperação das aulas. Wang Chuanfu disse recentemente que a empresa explorou ativamente o desenvolvimento de eletrificação e inteligência, e também aumentará a P&D e inovação de detecção de imagem, radar e outras tecnologias de direção automática no futuro.
Vale ressaltar que, embora a quilometragem total do Tesla FSD tenha atingido 100 milhões de milhas (cerca de 160 milhões de quilômetros), devido à falta de capacidade de usar os dados de cena da China, o Tesla não conseguiu rodar sem problemas em seções de alta velocidade na China.
De acordo com o julgamento da indústria, o futuro hardware automotivo irá convergir gradualmente, o automóvel também será definido pelo software e os dados também se tornarão a principal força motriz.
A competição por veículos inteligentes de nova energia acaba de começar. Resta saber se as vantagens da Tesla podem ser sustentadas. Especialmente no mercado chinês, é difícil evitar como romper o aplicativo inteligente com a premissa de atender aos requisitos nacionais de segurança de dados.
Com a transformação das empresas automobilísticas tradicionais e o surgimento de mais e mais novas forças, o cenário da Tesla não tem sido tão bom quanto nos dois anos anteriores. A Global Mobile da Standard&Poor apontou uma vez que, embora a Tesla ainda seja a marca de veículos elétricos mais vendida nos Estados Unidos, sua posição de liderança no mercado de veículos elétricos está sendo enfraquecida à medida que seus concorrentes apresentam modelos cada vez mais acessíveis.
Não é difícil ver o resultado do volume de vendas da BYD superando a Tesla. Embora a Tesla ainda esteja no topo, a velocidade de contra-ataque da BYD é obviamente mais rápida do que a taxa de crescimento da Tesla.
"O mercado de carros não é peixe grande come peixe pequeno, mas peixe rápido come peixe lento. Somente no processo rápido você pode ultrapassar", disse Wang Chuanfu na assembleia de acionistas.
Olhando para todo o mercado de veículos de nova energia, os concorrentes da Tesla são muito mais do que BYD. É apenas uma competição em volume de vendas, o que coloca a BYD e a Tesla no mesmo nível de desafio. No entanto, deve-se ressaltar que a chave para o sucesso da nova batalha de veículos de energia não é apenas os dados de vendas, mas também a concorrência abrangente de vários fatores, como margem de lucro, participação de mercado, ecologia de serviços de software, etc.
O rei dos novos veículos de energia certamente será um jogador versátil sem pranchinha, em vez de um único campeão. Especialmente no campo de novos veículos de energia com uma concorrência cada vez mais acirrada, como romper o cerco no campo da concorrência é um teste da capacidade geral das empresas.
Os veículos de nova energia darão início a um período chave de remodelação em 2023. Para os principais jogadores, como estabilizar a posição de liderança é o mais importante; Para start-ups, a sobrevivência é a única maneira de se qualificar para a promoção.
O vencedor é incerto antes do fim. No entanto, pode-se prever que na era dos veículos elétricos inteligentes, as novas forças da construção de carros terão a oportunidade de se tornar o novo "rei", e as montadoras tradicionais também continuarão a liderar o "glamour" e tudo é possível.